Zelda, une vilaine sorcière, manigance de ravager le pays paisible du lac des cygnes en s'emparant des Arts défendus, un trésor magique qui donne à son gardien des pouvoirs illimités. Pour y parvenir, Zelda kidnappe Odette, la Princesse des cygnes, exige du Prince Derek les Arts défendus en échange de sa liberté. Le Prince devra affronter Zelda dans une épreuve afin de sauver la Princesse des cygnes.